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尽职调查的定义是什么(并购重组中的财务尽职调查)

时间:2021-07-13 20:30:53

干货并购重组中的财务尽职调查

干货并购重组中的财务尽职调查

1 财务尽职调查概述

定义

尽职调查:也叫“尽职调查”,在国外也叫“审慎调查”。

“尽职调查”的概念起源于西方法律文件。

《证券公司从事股票发行主承销业务有关问题的指导意见》:证券公司担任股票发行主承销商,应当遵循勤勉尽责、诚实信用的原则,认真履行尽职调查义务,负责向中国证监会推荐发行人,并对出具的推荐信和文件承担相应责任,推荐信和文件中载明了尽职调查报告。

财务尽职调查:由财务专业人员对与投资相关的目标企业的财务状况进行审查、分析和核实等专业调查。

目的:通过并购过程中的尽职调查,对目标公司进行认真的调查和审计,让委托方了解可能面临的各种风险。

预期运营风险和财务风险

估计的收购/合并成本

作为投资决策的重要依据

它可以指明审计和评估的方向和重点

种类

出于融资目的的财务尽职调查

收购和合并中的财务尽职调查

出于销售目的对自己进行财务尽职调查

以重组、上市和挂牌为目的的财务尽职调查

与审计的差异

干货并购重组中的财务尽职调查

基本原理

独立性原则

谨慎原则

全面性原则

重要性原则

基本范围

政策概述

业务概述

会计和信息系统

采购和供应

资产管理

风险管理

财务前景信息

税务事务

基本方法

(1)事实调查

A.该过程包括:

采访

现场试验

获取证据

B.可能的情况:

超出了会计师的能力

回答含糊不清

信息不完整或不正确

数据太多

缺乏合作

(2)分析

财务指标分析

定量分析

合理性分析

(3)解释

目的

因素

调查中发现的类别

基本程序

获取并阅读目标对象或其代表提供的交易文件、财务报表等重要数据

了解财务数据基础和编制这些材料时使用的方法

调查财务和其他数据的细节,以确认没有明显的错误或差异

考虑结算日后管理层面临的不确定性、可能的或有负债及相关事项

2 收购中的财务尽职调查

1.进行尽职调查的地点

2.了解收购方的需求

3.被收购方可能的反收购反应

4.工作范围

5.主要内容

6.写报告

7.工作方法中的注意事项

执行地点

投资项目成立后实施尽职调查;

尽职调查是设计投资方案和整合方案的基础;

尽职调查支持投资项目决策。

干货并购重组中的财务尽职调查

了解收购方的需求

(1)目标企业的成长性和盈利趋势

(2)目标企业的价值评估

(3)目标企业的结构

(四)目标企业的表外事项

(5)目标企业的退出方式

被收购方可能的反收购反应

(1)目标企业的自我保护反应

专业人士必须学会从被收购方提供的有限信息中分析判断。

(2)粉饰财务报表或经营状况

一定要去伪存真,真正了解实际情况。

工作范围

一、目标公司概况

干货并购重组中的财务尽职调查

第二,会计政策和财务制度

干货并购重组中的财务尽职调查

三.资产和负债状况

干货并购重组中的财务尽职调查

四.公司利润

干货并购重组中的财务尽职调查

动词(verb的缩写)股权和融资结构

干货并购重组中的财务尽职调查

不及物动词营运资本

干货并购重组中的财务尽职调查

七.或有债务

干货并购重组中的财务尽职调查

八.关联交易

干货并购重组中的财务尽职调查

九、税务等方面认真排查

干货并购重组中的财务尽职调查

X.考试准备的调整和其他影响

干货并购重组中的财务尽职调查

XI。财务尽职调查中未包括的内容

干货并购重组中的财务尽职调查

干货并购重组中的财务尽职调查

一、目标公司概述

1、会计科目的基本情况

取得营业执照、验资报告、章程和组织机构图;

了解会计主体的全称、成立时间、注册资本、股东、形式、性质和主要业务;

了解目标企业的历史沿革;

对会计主体的详细了解应该包括目标企业的总部和所有的com

财务组织结构(包括控股公司);

财务管理模式(子公司财务负责人任免、奖惩、子公司财务报告制度);

财务人员结构(年龄、职称、学历);

会计电算化程度,企业管理