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尽职调查干什么!银行贷款尽职调查

时间:2021-07-27 01:11:39

1、深入挖掘企业的基本信息

用口语来说,首先要看企业在做什么。 详细调查企业过去的经营状况,对未来的经营也要事先做出判断,同时要全面考虑抵押、担保等措施。

具体要求对主体资格进行全面细致的审查,调查企业实质管理者、出资者、高管团队、企业经营历史等信息的真实性,掌握工商信息、实质管理者信息、股东信息、主要人员、变更信息等指标。

2、纵观上下游相关企业

这个指标就是要看公司的投资情况,知道贷款到期后用什么还钱,资产信息。 具体包括对外投资情况、供应商信息、主要客户、担保人、对外担保企业等指标。

3、看企业历史融资情况

从企业贷款的未来目的来看,有有息债务、银行借款、信用额度、债券融资、股权融资等。 其中,同业授信情况是授信准入的重要参考指标。 例如,可以看到规模的变化、保证状况。 太大了,必须警惕。 没有信用记录也不好。

4、经营警告

光知道公司担保、债券担保、股权担保、动产抵押、欠税公告等情况还不够,需要对担保相关的担保、抵押、质押的具体措施、主体情况、风险点进行必要的调查和核实。 例如,看看对外担保的决议是股东大会还是董事会。

五、诚信档案

企业、个人的信用,是无形的财产。 不仅要看企业的诚信档案,还要看实际控制人、高管、股东、参股控股公司的违约、监管和环境保护处罚记录、诚信记录等指标。

六、司法诉讼的情况

无论是企业相关的审判文件、审判流程、司法冻结状况、被执行人信息,都一目了然。

7、评级记录

评级主要包括信用评级和税务评级。 需要看企业的违约情况、公司的实际纳税情况,以及未来违约概率有多大。

8、公司舆论

民意调查也有捷径,只要一键订阅“自选”,就不需要自己再搜索一次。

9、公司主要财务指标

对公司财务的真实性、变化情况、稳定性进行详细调查,既是一项技术工作,也是一项专业工作。 有了调查报告,主要的财务指标、资产负债表、损益表、现金流量表等的研究变得更加轻松了。

十、财务分析指标

最后,调查报告对企业的盈利能力、偿债能力、运营能力、增长能力、现金流进行了细致的比较分析。

银行对融资申请企业的兴趣点,主要围绕以下四个方面:借款人的现金流、财务指标、非财务因素、融资担保,本文逐一解读以下四个方面。

现金流量

从定性的观点来看:

1、借款人用经营活动中产生的现金还款,且现金流比较稳定或有所增加,其贷款等级正常;

2、借款人用经营活动中产生的现金还款,但经营活动中的现金流量减少,其贷款值得关注;

3、借款人不能用经营活动中产生的现金偿还,但出售证券进行投资,减少固定资产的维修、更新、改造资金的支出,或者通过对外融资偿还的,其贷款应当归为子类。

4、借款人对外融资的现金流入还不够偿还时,其贷款等级应归类为可疑类;

5、借款人出售无形资产、固定资产产生的现金,甚至转让股份所得的现金不足以偿还,其贷款应列为损失类。

从定量上看:

1、企业经营活动产生的净现金流量必须为正值,其销售收入的现金回流必须在85-95%以上

2、企业在经营活动中支付购买商品、劳务的现金支付率不得低于85-95%。

财务指标

主要从以下三种指标进行分析:

(一)盈利能力分析

主要从损益情况、销售利润率、营业利润率、净利润率、成本费用率等指标进行分析;

例如:

主营业务收入增长率在8%以上,表明该企业的本职工作处于增长期,如果该比率小于5%,则表示该产品将进入生命末期

营业利润率必须大于8%。 当然,指标值越大,表示企业的综合盈利能力越高

净资产收益率的中小企业必须超过5%。 一般来说,这个指标值越高,表示投资的收益率越高,股东的收益水平也越高。

(二)偿还债务能力的分析

短期借款要分析借款人的短期借款能力,中长期贷款要分析借款人的长期借款能力。 长期偿债能力从资产负债率、负债和所有者权益比率分析,短期偿债能力从流动比率、速动比率等指标分析

例如:

净资产对年末贷款余额的比率必须超过100% (房地产企业可以超过80% );

资产负债率必须小于70%,最好小于55%;

流动比率以150%~200%为宜;

速动比率最好在100%左右,即使对中小企业适当放宽,也必须超过80%

担保的比例最好小于0.5

现金比率【现金比率=(现金现金等价物) /流动负债】超过30%,这个基准多成为是否放贷的首要基准

利息保障倍数(利息保障倍数=利息税前利润/利息费用=(利润总额财务费用)/)财务费用中的利息支出资本化利息) )必须超过400%。

(三)运营能力分析

运营能力是指借款人资产周转速度相关指标所反映的资产利用效率,体现了管理者的经营管理能力和应用资产的能力。 主要通过资产周转率、资产收益率、库存周转天数等指标进行分析;

例如:

应收账款的周转速度应在6次以上

一般来说,企业应收账款周转速度越高,企业应收账款平均收款期越短,资金回收速度也越快

库存周转速度中小企业不得少于5次;

库存周转速度越快,库存占用水平越低,流动性越高。

非财务分析

主要从借款人的行业风险、经营风险、管理风险、自然社会、还款意愿等方面进行分析

(一)行业风险分析

所有企业都在特定的行业,所有行业都有固有的风险,同一行业的借款人必须面对几乎一致的风险。 通过掌握某一行业的特征、表象、风险程度,了解借款人的绩效在该行业处于什么水平,可以根据行业的基本情况和发展趋势判断借款人的基本风险。 主要从借款方的行业成本、行业增长周期、产品经济周期性、行业盈利能力、依赖性、产品替代性、国家法律和产业政策、经济环境、技术环境等方面进行综合分析。 检查时,请参照下表。

行业风险警告信号:

整个行业正在衰退或属于新兴行业

出现重大技术改革,影响行业产品和生产技术的变革

政府对行业有严格的限制

经济环境的变化,如经济衰退和金融危机,对行业的发展有不利的影响

国家产业、货币、税收等宏观政策的变化将对企业产生重大影响

顾客需求发生变化;

法律发生变化,对企业产生重大影响

多边或双边贸易政策有变化,对进出口的限制和保护。

(二)经营风险分析

重点从借款人的经营规模、经营战略、产品结构、企业的“供给、生产、销售”三个环节等方面进行分析。

主要风险信号:

经营活动发生显着变化,处于停产、半停产或停止经营的状态

业务性质和经营目标发生变化

主要数据在行业统计中显示出不利的变动和趋势

无法适应市场的变化和顾客的需求的变化

持有巨额订单时,由于生产能力和原材料供给的影响,无法顺利履行合同,有可能会引起巨额损失

产品技术含量不高,容易被淘汰或替代

引进技术慢,生产技术的转换是否有较大的弱点;

对库存、生产、销售的控制能力下降

原材料采购渠道是否单一,过于依赖供应商,原材料供应不能满足正常生产,或者原材料存在价格风险

企业地点发生不利变化,分公司和销售网络分布不合理

借款人的促销能力低,经常发生故障,导致产品积压。 对销售环节的情况变化没有灵活的对策;

对企业生态环境的影响和破坏性很大

现场和设备不充分,超负荷运转

建设项目的可行性有偏差,或者计划的执行发生了较大的调整。 例如,建设项目工期延长、停工、有预算调整等。

产品质量和服务水平下降

遭受严重的自然灾害和社会灾害。

(三)管理风险和还款意愿分析

重点从借款人的组织形式、管理层素质、管理能力和水平、还款记录等方面进行分析。 主要风险信号:

借款人公司治理不完善,最高管理层之间存在重大分歧或不协调;

管理层对环境和行业变化反应迟缓

管理层品行低下,缺乏诚信和修养

高级管理层或董事会成员变更频繁

中层管理薄弱,企业人员更新过快或员工不足

管理层对企业的发展缺乏战略性计划,或者计划没有实施,无法实施

管理层缺乏充分的行业管理经验和管理能力

管理层经营思想的变化表明,短期行为严重,极端冒进或保守

借款人的主要股东、关联企业或母公司等发生了重大不利变化或存在关联交易

借款人或主要管理人员受到税务、工商等行政机关的处罚,或者被司法机关起诉、执行、扣押、冻结、审查等,涉及法律纠纷或法律问题

借款人还款意愿差,对银行采取不合作的态度

借款人提供虚假的财务报表和经营管理信息

突然变更注册会计或结算账户银行

外部机构调整借款人的评级

借款人不能违背与其他银行或债权人的协议,偿还其他对外债务;

借款人以非正常方式或不合理的条件和手段从其他银行取得贷款

借款人向其他银行的贷款被拒绝

借款人的存款余额和结算量不断下降

借款人不能提供银行要求的信息资料,如供销合同、项目进度报告

借款人延迟支付贷款本金、利息或费用

借款人通过融资或重组提交贷款。

贷款担保分析

借款人担保是贷款的第二还款来源,借款人经营状况恶化,无法按正常营业收入偿还的,应当考虑用担保抵押偿还贷款。 通过检查抵押合同的正当性、有效性、抵押物的充分性、抵押物的可变现性以及对抵押物的管理能力,分析借款人偿还贷款利息的可能性,判断贷款分类等级。 检查时应采用内外结合的检查方法,从银行提供的抵押和保函资料进行分析。 文件资料应当包括抵押合同、担保合同、抵押评估报告、财产所有权证明、担保人的财务报表、信用评级、外部鉴定报告等。 实地观察抵押物、质量物的保管情况,测试抵押物的价值,分析担保人的财务实力和履约意愿。

(一)担保的合法性;

主要检查保证主体是否符合《担保法》的规定。 一个是保证人是否有资格。 国家机关、学校、幼儿园、医院等公益性事业单位、社会团体、未经批准的企业法人的分支机构、职能部门不得担任保证人。 担保人和借款人是否为关联企业。 二是抵押物是否合法。 土地所有权; 耕地、宅基地、自留地、自留山等集体所有的土地使用权; 学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体的教育设施、医疗卫生设施、其他社会公益设施所有权、使用权不明或者有争议的财产法扣押、扣押、监督管理的财产; 其他依法不得抵押的财产,如国家明确禁止生产的产品等,不能作为贷款的担保抵押。

(二)担保的有效性;

主要检查担保抵押在法律上是否产生了担保效力,一是担保抵押手续是否具有法律效力。 要看担保、抵押、担保合同的要素是否齐全,合同条款的词义是否准确,是否未经法人书面授权,是否超出授权范围与债权人签订担保合同; 印鉴和签名上是否盖有保证人或者抵押人的法人印鉴,以保证人、抵押人的法定代表人或者授权代理人签名的国有土地的房屋作为抵押的,土地使用权是否同时抵押; 抵押物是否经权属单位办理抵押登记手续存款、票据、有价证券、股权等权属担保是否办理冻结停止手续; 债权人与债务人协商变更借款合同是否经担保人书面同意,抵押、质押物品是否参保二是保证抵押的时效性是否具有法律效力。 担保合同约定的时间是否与贷款期限一致,是否逾期超过担保合同期满或6个月后,是否与借款人重新签订了担保抵押合同。

(三)担保的充足性

一个是保证人是否有保证能力。 根据担保人的财务、现金流量或债务、信用评级以及担保人目前提供的担保数量和金额来判断担保人是否有能力履行还款。第二,由抵押物有权评估的部门和专业评估人评估

(四)抵押物的变现能力

从影响担保流动性和担保价值的方面综合分析,影响担保价值的因素有担保质量好坏、有无保险、经济状况、市场需求等。

(五)对抵押物的控制能力

一是抵押物的安全保管措施是否建立二是是否进行抵押(质)押进出、实物和账面双重管理。 三是是否定期评估抵押物四是抵押价值减少后是否及时要求借款人补充新的抵押物